Participante del Mercado es ” una persona u organización (con independencia de su naturaleza jurídica) que:
(i) participa activamente en el Mercado Cambiario como parte ordinaria de su negocio y está involucrado en la actividad de compra o venta de divisas o en operaciones diseñadas para generar ganancias o pérdidas con base en la fluctuación de uno o más tipos de cambio, tales como derivados, con o sin entregables, ya sea de forma directa o indirecta por medio de otros Participantes del Mercado; u
(ii) opera una facilidad, sistema, plataforma u organización por medio de la cual los participantes tienen la capacidad de ejecutar los tipos de operaciones descritos en el inciso (i) anterior; o
(iii) proporciona servicios de ejecución de tipos de cambio de referencia, y
(iv) no se considera como un participante en el mercado al menudeo en la(s) jurisdicción(ones) correspondiente(s). Este término incluye a todo el personal que lleve a cabo lo anterior por cuenta de un Participante del Mercado”
Para efectos de claridad, de manera general se considera que los siguientes tipos de personas u organizaciones realizan las actividades en el Mercado Cambiario como Participantes del Mercado, según se describe en los incisos (i) – (iv) anteriores:
· instituciones financieras;
· bancos centrales, excepto en caso que esto interfiera en el desempeño de sus facultades legales o funciones relacionadas con las políticas de su competencia;(3)
· sujetos supranacionales o cuasi-soberanos, excepto en aquellos casos en que esto interfiera en el cumplimiento de su mandato de política como organización;
· administradores de activos, fondos soberanos, fondos de coberturas, fondos de pensiones y aseguradoras;
· un área de tesorería corporativa o Centro de Tesorería Corporativa que celebre operaciones externas fuera del consorcio, ya sea por cuenta propia o por cuenta de sus controladoras, subsidiarias, sucursales, filiales o asociaciones en participación del grupo que represente;
· oficinas familiares que llevan a cabo operaciones de tesorería;
· proveedores de tipos de cambio de referencia de ejecución;
· proveedores de liquidez no bancarios; empresas dedicadas a ofrecer estrategias de negociación automatizada, incluidas estrategias de negociación de alta frecuencia, así como aquellas que ofrezcan ejecuciones basadas en algoritmos;
· casas de corretaje (brokers) (incluidas casas de corretaje en el Mercado Cambiario al menudeo), asesores de inversión, agregadores e intermediarios y agentes análogos;
· transmisores de remesas, casas de cambio y negocios que proveen servicios de dinero en su interacción con el Mercado Cambiario al mayoreo;
· Plataformas Electrónicas de Negociación;
· plataformas de confirmación y liquidación, y
· cualquier entidad clasificada como un Participante del Mercado Cambiario en la(s) jurisdicción(ones) correspondiente(s).
Para efectos de claridad, se considera que los siguientes tipos de personas no realizan generalmente actividades cambiarias como Participantes del Mercado, según se describe en los incisos (i) – (iv) anteriores:
· plataformas de pantallas de precios;
· transmisores de remesas, casas de cambio y negocios que proveen servicios de dinero en su interacción con clientes minoristas;
· clientes de banca privada que realizan operaciones en su carácter de personas físicas o por medio de vehículos de inversión personales, y
· el público al menudeo en general.
Fuente: CODIGO GLOBAL DE CONDUCTA DEL MERCADO CAMBIARIO. D.O.F. 11/OCT/2017